外交部就中日韩领导人会议推迟等答问实录

来源:旺天下网  作者:   发表时间:2018-05-11 12:49:39

在推进股权分置改革方面。继第一批改革试点完成后,目前第二批改革试点工作正在有序进行。试点情况表明,市场化的协商机制和分类表决的制度安排是有效的,统一组织、分散决策,试点先行、分步推进等改革的基本原则得到了市场检验和基本认同,公众投资者也表现出了较高的参与热情。在总结试点经验的基础上,目前正在抓紧准备有关股权分置改革全面推开的指导性文件,不久将正式发布实施。

在积极发展机构投资者方面。商业银行参与设立基金管理公司的试点工作正在积极推进。为平稳推进合格境外机构投资者试点工作,已新增了60亿美元投资额度。社保基金、保险公司等机构投资者投资资本市场的渠道进一步扩大,促进各类合规资金入市的工作正在进行中。证监会正在会同有关方面继续研究制定积极发展机构投资者、鼓励社会公众投资资本市场的相关配套措施。

在完善市场法制建设方面。全国人大有关部门正在修改《公司法》和《证券法》;为加大对证券违法犯罪行为的惩处力度,有关方面正在研究起草《刑法》修正案;同时,我会还在积极推动出台《证券公司监管条例》、《证券公司风险处置条例》和《上市公司监管条例》等。

这些措施都是推进我国资本市场改革和发展的基础性工作,其目的就是要从根本上解决影响我国资本市场发展的深层次问题和结构性矛盾,进一步夯实市场发展的基础。目前这些工作取得的成效还只是初步的,随着落实国九条的各项工作进一步深入,资本市场的外部环境将会不断优化,市场发展的内在基础也将更加稳固。

面对当前资本市场的发展形势,证券公司应当从思想和认识上加深对资本市场发展全局和今后发展趋势的理解和把握。只有这样,才能明确发展方向、增强发展信心,有针对性地进行改革与创新,使自己真正走上持续健康发展的道路。

证券公司是资本市场最重要的中介机构,也是资本市场中最具创新动力和创新能力的主体。十几年来,证券公司在推动资本市场的建立与发展方面做出了积极贡献,行业自身也随着资本市场的发展而具备了相当的规模,积累了一定的经验。

当然,与其他金融机构一样,证券公司在快速发展的过程中也产生了一些问题,在积累经验的同时,也有深刻教训。近几年,证券公司全行业经受了市场结构性调整的严峻考验。面对这场考验,证券公司全行业深刻反思,积极改进,努力化解历史包袱,着力夯实发展基础,千方百计寻求突破。目前,证券行业正在发生明显变化,发展趋势向好。一批优质公司进一步强化和改善了内控机制,具备了较好的创新发展基础,并已经或正在开展组织创新、业务创新和经营方式创新,努力改善盈利模式,同时利用行业整合的机遇实行低成本的扩张,逐步做优做强;一批公司已经或正在端正经营理念,加强内部管理,规范经营行为,采取有效措施解决自身存在的问题,同时调整自己的市场定位,增强自身的竞争能力;当然,也有一批公司已经或将要被淘汰出局。这表明,证券公司的行业环境正在改善,优胜劣汰的市场竞争机制已经初步形成,全行业通过改革与创新实现规范发展的条件已经初步具备。

从各方面因素看,证券公司改革与创新正面临着前所未有的良好机遇。首先,资本市场各项改革与创新措施持续推进,特别是股权分置改革的有序进行,使得资本市场发展的基础进一步夯实,证券公司改革与创新的环境进一步改善。其次,随着国民经济的持续快速增长和资本市场的不断发展,对证券公司的服务需求大幅增加,证券公司创新和发展的空间更为广阔。再次,随着ETF、LOF、权证等新的金融产品相继推出,资本市场的产品种类不断丰富,证券公司的业务种类逐步增加,新股发行询价制度的实施,也为证券公司扩大了业务空间。此外,随着证券公司债券、短期融资券和股票质押贷款等管理办法的制定或修改,证券公司的合规融资渠道进一步拓宽,证券公司改革、创新与发展所需的融资机制逐步改善。同时,与证券公司有关的税收、收费政策得到调整,市场交易和证券公司运营成本得到降低,为证券公司拓展客户资源、增强竞争能力提供了帮助。随着证券行业对外开放不断深化,国际交流日趋深入,证券公司的视野更加开阔,改革与创新的努力方向与借鉴标准更加明确。

证券公司要抓住资本市场改革开放和稳定发展的机遇,充分利用各种有利条件,大力推进改革与创新工作。

一是要根据《证券公司治理准则》的要求,按照现代金融企业的标准,努力改进公司治理结构,建立健全内部制衡机制,落实股东、董事、监事的知情权、决策权和监督权并促使其正确行使权利,同时建立健全内部激励约束机制,为公司内部实现科学有效的管理奠定坚实的组织基础。

二是要借鉴国际成熟市场的经验,结合自身情况,完善内部管理与风险控制机制,增强风险控制能力,确保客户资产的安全、完整,提高经营管理效率。要按照《证券公司内部控制指引》的要求,以制度建设、机构设置和技术改进为手段,以客户资产管理和证券自营、资产管理、国债回购等业务为重点,以遵规守法和控制风险为准则,建立和完善内部管理与控制机制。当前,要创造条件,建立和完善信息技术系统,尽快实现集中交易和集中监控;要改变粗放式的经营管理方式,大力压缩经营管理成本,提高经营管理效率。

三是要根据自身的性质和特点,明确市场定位、业务重点和发展方向,增强核心竞争能力。需要强调的是,证券公司是金融服务企业,要将业务重点真正放在为客户提供良好的金融服务上来,通过创新不断为投资者创造更多、更新、更高效的金融工具。在此基础上,各公司还要根据自身资本实力、管理水平、人员素质、客户资源等具体情况,扬长避短,形成经营特色和竞争优势,并持续增强竞争能力。

四是要适应市场变化和投资者的需求,改善经营模式,创新服务内容,改进服务方式,提高服务质量。国内外正反两个方面的经验表明,创新是证券公司在竞争性的市场条件下获得生存空间的内在要求,是证券公司持续发展的不竭动力。具备条件的证券公司,要在风险可控、可测、可承受的前提下,努力开展组织创新、业务创新和经营方式创新,通过创新寻求新的盈利空间和利润增长点,在满足投资者的服务需求的同时,实现自身的良性发展。

各证券公司开展改革与创新,要根据现有条件、结合自身情况,明确重点,有序进行,要避免不切实际的一哄而上和简单的照搬照抄。资本实力强、内控水平高的优质公司,可以进一步挖掘潜力,在业务创新、产品创新方面多下一些功夫,按照客户需求和市场需要,研究开发各具特色的新金融产品,并在推进行业整合方面发挥更大的作用;其他公司要把当前工作重点放在内部管理与控制机制的改革和服务方式的改进上,着力通过创新的办法化解历史包袱、加快解决好自身存在的问题。

三、认真落实证券公司综合治理的各项措施,进一步推动证券公司的改革与创新

在国务院的正确领导和有关方面的大力支持下,按照国九条的有关精神,中国证监会全面开展了证券公司综合治理工作。

综合治理的总体思路是:紧紧抓住宏观经济良性运行和证券市场稳定发展的重要机遇,以加强防范、完善制度、形成机制、打击违法违规活动为目标,风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下,做到防治结合,以防为主,力争在两年之内,基本化解现有风险,同时有效防范新的风险,为证券公司规范、持续、稳定发展奠定基础。

综合治理的主要目标是:证券公司的信息真实、准确、完整,并向社会公开披露;客户资产安全、完整,公司经营风险与社会风险有效隔离;依法合规经营意识全面树立,经营行为基本规范;内部控制与风险管理能力普遍增强,盈利模式明显改善,财务状况总体健康;公司数量与结构基本合理,市场定位清晰、明确,优胜劣汰的常规机制基本形成,行业对外开放稳步推进,国际化竞争趋势初现;证券公司的市场创新和中介功能得到增强,能有效发挥支持、促进资本市场健康持续发展的积极作用;证券公司运行和监管体系中各环节责任明确,责任追究制度有效执行。

综合治理的主要措施是:摸清证券公司风险底数,明确并落实整改措施和责任;加大客户保证金存管、资产管理、证券自营和国债回购等基础性制度的改革力度,堵塞产生风险的制度漏洞;强化对证券公司高管人员和股东的监管,规范高管和股东行为;全面实行分类监管,形成有效的日常监管体制;推进行业资源整合,支持优质公司做大做强;及时稳妥处置高风险证券公司;进一步严肃市场纪律;抓紧制定修改有关法律法规;积极推动证券公司建立现代企业制度。

目前,证券公司综合治理工作取得了初步进展。一是证券公司的风险底数基本清晰,监管信息的真实性明显增强;二是有关基础性制度正在逐步健全,证券公司资产管理、证券自营和国债回购等高风险业务的规模大幅度压缩,行业整体风险明显释放,客户资产的安全性得到增强;三是普遍性、持续性的重大违规行为得到遏制,证券公司经营行为的规范程度显著增强;四是一批优质公司积极探索新的盈利模式、研究开发符合市场需要的新产品,并开始向社会公开披露信息,同时,一批高风险公司被果断处置,违法违规行为受到严肃查处,优胜劣汰的市场竞争机制初步形成;五是证券公司重组与行业整合工作稳步推进,在重组、整合的过程中建立现代金融企业制度的工作开始启动;六是监管工作的针对性、有效性、持续性和权威性明显增强。

综合治理是促进证券公司持续发展、实现证券行业振兴的治本性举措,在此,我想侧重强调一下证券公司综合治理与证券行业改革、创新的密切关系。

首先,综合治理为证券公司的创新提供了有利条件和广阔空间。综合治理的基本内容,既包括监管制度与监管方法的改革,也包括证券公司内部管理与业务运作的改革;既包括建立完善符合发展规律和现实要求的新的制度体系,也包括处置高风险公司和严肃市场纪律。所有措施都有利于证券公司的规范发展,推动着证券公司的创新,并为优质、合规公司的率先发展壮大净化了环境,提供了机遇,拓宽了空间。

其次,综合治理的一个基本目的,就是要形成证券公司创新的激励约束机制。综合治理强调规范,而规范和创新发展是相辅相成的辩证统一。规范不是对创新发展的束缚,而是为创新发展提供必不可少的保障。通过综合治理,要形成一套全新的、长期有效的激励约束机制,在这一机制下,证券公司的业务范围、经营空间、创新发展机会是与其资本实力、内控水平和合规状况相对称的。在这种机制下,公司的命运完全掌握在自己的手中,每家证券公司都能看到努力的方向、看到发展的机遇,都可以在自己的能力范围内充分发挥自己的优势。谁运营规范,谁就能得到发展;谁违规失信,谁就会受到惩罚;谁因循守旧,谁就会被市场所淘汰。

最后,通过改革和创新实现行业的振兴与发展,使证券公司在规范运作的基础上,创新能力普遍提高、创新内容不断丰富、盈利水平明显恢复,是综合治理工作取得成效的重要标志。

证监会将以发展为主线,以公开、公平、公正为原则,在综合治理的过程中,采取积极务实的措施,支持证券公司的改革与创新:

第一,加强与证券公司的联系,跟踪证券公司创新活动动态,掌握证券公司创新需求,协调解决创新活动中遇到的问题,研究相应的对策,并在合规运作和风险控制方面对证券公司的创新活动予以指导。

第二,加快证券交易、登记结算系统的改革步伐,为证券公司的创新活动提供配套的支持和服务。创新需要各方面的共同努力、协调推动。证券交易所是金融创新的重要参与者,也是金融创新的重要平台,要在总结目前ETF、LOF等产品创新经验的基础上,继续加大市场产品创新力度,丰富完善现行的交易模式,以满足多样化的市场需求。登记结算公司要尽快改进有关规则,强化技术支持功能,适应证券公司业务创新的新情况新需求。中国证券业协会要加快建立健全行业自律准则,进一步完善行业资质规范和证券公司信息披露制度,及时、充分地向监管机构反映行业的创新需求和监管改进建议。

第三,积极推动《公司法》、《证券法》等相关法律的修改完善工作,为创新提供法律保障。监管行政规章的制定、修改,要充分征求行业意见,消除不合理限制,为证券公司创新活动提供更大的空间。对证券公司研究开发出的新业务模型、组织方式和金融产品,要加快制定审核标准和监管制度,做到有法必依,执法必严,支持规范的创新活动,查处惩戒违法违规行为。

第四,认真总结创新试点公司的创新经验,及时在行业内推广。允许规范类证券公司开展集合理财业务;鼓励创新类证券公司在合法合规和控制风险的前提下积极研究开发专项理财产品;鼓励符合条件的证券公司大力发展合规业务;鼓励证券公司按照市场需求和自身条件,开展其他创新活动。

第五,进一步推动交易所债券市场的发展,推动交易所市场与银行间市场的统一互联,丰富资本市场的基础产品,为证券公司研究开发各种固定收益类金融衍生产品打下基础。

第六,鼓励证券公司通过引进来、走出去的方式调整组织结构、创新经营模式和盈利模式。允许具备条件的证券公司在境外设立、收购、参股证券类机构,为其参与国际资本市场的竞争创造必要的条件。

1、尚福林:加强改革创新实现证券业全面振兴由上证所主办的“证券公司创新与发展研讨会”日前在北京召开。中国证监会主席尚福林出席会议并发表讲话。他指出,我国资本市场正在经历着重大变革和历史性转折,证券公司也面临着以改革创新谋求自身发展的历史性机遇,各有关方面要切实做好与证券公司改革和创新相关的各项工作,努力实现证券行业的全面振兴。

2、股改全面铺开上海本地股扛旗20日批量公布方案每日经济新闻消息,20家上海本地公司将在本月20日左右公布股改方案,这将是股改全面铺开的标志。有关人士表示,20家公司将涵盖上海130余家上市公司所分布的各行业,有一定代表性。从上述消息,中国证监会等相关机构不遗余力地推动改革,这是市场转暖的保证,但另一方面,股改全面铺开,短期内面临着多头止盈平仓的压力,也许利好出尽就是利空。

后市展望:周一大盘走出了阳包阴的走势,显示市场的做多热情还是比较高。长江电力复牌表现良好,指标股表现稳定,板块热点轮番踊跃,大盘积聚的多方动能仍在释放中,强势未变。但从中石化、中联通的成交情况看,量有所萎缩,我们要警惕可能出现反转。

在上周内,纽商所基准原油价格一路过关斩将,冲破每桶64、65、66美元,并在周五达到66.86美元,盘中曾触及67.10美元,一周涨幅达7.3%。上周五,汽油期货爬升至1.9990美元/加仑,盘中曾到达2美元/加仑;取暖油上升至1.9055/加仑。

近3年中,纽商所期货油价一直扶摇直上,目前的油价水平几乎是2002年8月油价的2.6倍,是2004年8月油价的1.6倍。

笔者分析,两种力量是制造疯狂油价走势的“元凶”。首先,油价飙升的背后浮现出私募基金和对冲基金的身影,投机是近3周来原油飙升10美元的主要原因。当原油价格冲破61.50美元的阻力位后,大量基金信心倍增,倾其所有纷纷买入多单。

投机者只关注甚至夸大影响原油价格的短期因素,如美国炼油厂生产中断、飓风、伊朗核问题等,而对长期因素视而不见,他们只想在油价的短期上涨过程中大赚一笔。能源咨询公司WoodMackenzie驻波士顿的分析师Hittle表示,市场担忧存在供给缺口,但事实上供给缺口并不存在,油价的飙升只是投机者的炒作而已。

从长期因素来看,根据美国2000年的一份地理调查,地球可能仍然有6490亿桶的石油储备,随着更多石油资源被发现,这个数目可能还会增长。这份报告总结说,只有24%的全球石油库存被开采。加利弗利亚大学经济学教授哈密尔顿曾说:“在期货市场上,可以60美元/桶购买到于2011年12月交割的原油,如果全球石油生产进入衰退期,那么交易是不可能达成的。”

其次,美国媒体亦在石油价格疯狂上涨过程中起到推波助澜的作用。在宣传影响油价的各种因素中,媒体有夸大消费因素、短期地缘政治因素对石油价格影响的倾向,而对有助油价下跌的因素一笔带过,这似乎也符合媒体“唯恐天下不乱”的心理。Hittle女士曾谴责包括华尔街日报在内的美国媒体在营造市场恐惧中扮演的角色。

面对石油价格泡沫,消费者将是最终的受害者。但是目前看来,美国的消费者并没有因加油站零售价格的上涨忘而却步,美国暑期出游的人群仍然熙熙攘攘,美国强劲的消费能力使美国汽油库存连续6周下滑。美国市场石油价格高企需要全球石油消费者为之买单。

德意志银行经济学家预测,投机者的积极参与以及美国炼油厂问题可能将油价推高至75美元/桶。在上周美联储主席格林斯潘致国会的一封报告中,格林斯潘表示,原油价格高企可能使美国今年经济增长率减少0.75%。如果原油价格维持在目前价位,全球2006年经济增长可能会损失1个百分点。国际货币基金组织(IMF)曾预测,明年全球经济将以4.4%的速度增长。

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作为沪深两市指标股的长江电力(资讯行情论坛)股改方案通过后今日复牌,复牌首日市场表现相当稳健,开盘下跌超过6%,但随后迅速拉起,全天基本维持一个振荡向上的格局,收盘下跌2.8%,报收7.99元,成交额超过15个亿。

长江电力股改后的走势,给了市场一个良好的预期,既然龙头品种股改表现如此强劲,说明重仓持有的基金对于股改的支持态度。再加上管理层不遗余力的发表支持股改的言论,可以想见,后市热点还将继续围绕G股板块展开。

在长江电力带动之下,今日大盘表现强劲,午后再度放量上攻,上证综指收盘1187.01点,上涨1.63%。

市场投资主体多元化是证券市场成熟的重要标志之一。在除了基金、券尚、保险、QFII等机构这些数得过来的资金以外,还有难于统计数量的市场投机性极强的游资部落。这就在市场中形成了两大主力阵营。即一种是以基金为代表的稳扎稳打、以价值投资为核心的“侠义”性拉升,还有就是以市场游资为主的声东击西、神出鬼没的“短、平、快”式的拉升。从两大阵营拉升幅度看,相差不多,但以基金为代表的第一阵营对散户来讲操作性更强,容易把握,而且风险不大。参与游资拉升的股票难于把握,而且风险很大。今日我们共同来关注十大牛股——中信证券600030。

公司是国内证券行业中的一家佼佼者,公司以投行业务为主,2004年承销占国内市场的12%,位居第二;在财务顾问业务方面,公司是国内券商中较少的能保持该业务盈利的券商之一。在投行等传统优势业务稳定发展的基础上,公司通过规模扩张和金融创新找到了多元收入来源和更广阔的发展空间。股改成功完成后的中信证券将与中国建投共同出资筹建建投中信资产管理有限公司,重组华夏证券。可以说证券公司的收购、重组等势在必行,证监会副主席庄心一日前也表示,达不到标准的证券公司将退出市场。中信的重组起到了排头兵的作用,为公司成为国内一流券尚,打下了坚实的基础。

从上图看出,公司近年业绩始终保持稳步攀升的态势,中国证券业协会的统计数据表明,2004年全行业亏损近150亿元,在此背景下,中信证券(600030)依然继续保持利润总额、净资本及净资产行业排名第一。自营业务曾是中信证券利润的最重要的来源,近年来由于证券市场的低迷局面在延续,自营业务已经成为不少券商巨额亏损的主要原因,中信证券之所以盈利并且保持良好的经营状态和资产质量,主要得益于迅速地减少了资产博奕型的业务,大幅削减了自营的规模,调整了资产管理的规模和运作方式。

公司今日复牌,该股对价为10送3.5股,按照前一交易日6.25元收盘价计算,该股今日开盘上涨幅度就达到16%。虽然公司业绩不佳,但是却是目前上市公司中实力最强的一家券尚,随着政策倾斜力度不断加大,该股未来升值潜力也将出现质的飞跃。我们知道,价格是一切信息的综合体现,即使在处于信息劣势的散户,如果通过成熟的技术分析同样可以察觉主力建仓、吸纳的痕迹!所以关注价格变动是我们搜寻影响股价背后因素的最好方式,当然这需要借助一些技术领域中已经颇为成熟的技术指标作为辅助了。该股是“6.8”行情的龙头,超级主力已经完成了第一批资金布局,从《机构时代》软件“机构进出”指标可以看出大资金进场迹象明显。在该股底部,“龙行天下”信号系统多次在底部发出进场买入信号。短线看该股股价重回前期密集成交区处得到底部确认,资金护盘迹象明显,再次启动也绝非偶然,短线该股有望走出持续添权行情!

按照周K线来研判股价目前所处的位置以及后市的运行趋势是至关重要的。该股被我们确定为十大牛股之一,从周线看股价在历史低点4.12元出现的当周就发出买入信号,成功捕捉了该股中长线大底。之后股价经过连续振荡后终于杀出底部重围。从“机构进出”指标可以看出,该股底部资金流入明显,虽然今日复牌后股价出现大幅上涨,但是仍然处于底部区域。所以在政策面向之倾斜的背景之下,该股中线潜力巨大。

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再过四个月,张帅就满七周岁了;再过四个月,小张帅照顾瘫痪在床的爸爸就整整三年了!

2002年的一天,葫芦岛建昌县汤神庙乡松树梁子村村民张庆丰像往常一样,和几个工友下了煤矿。“那几年的收成不是很好,也为了挣点钱,在矿上干些零活。”张庆丰没有想到,这次下井,自己将与死神直接对话。当天中午时分,正在井下干活的他突然遭遇了冒顶事故。“我前面的一个工友当时就被砸死了,就在我回头往上边跑的时候,突然眼前一黑就什么都不知道了。”张庆丰被巨大的石头砸中了后背,当人们把他从石头下面挖出来时,他已经血肉模糊。

在医院,医生发现张庆丰的胸膈已经被巨大的压力挤裂,腹腔的脏器竟然进入了胸腔,张庆丰的腰椎被砸断多节。几天时间过去了,医院已经做完了手术,但张庆丰始终昏迷不醒,伤势时好时坏。

“爸爸,爸爸,你快点醒吧。”张帅当时只有3岁,但是这个孩子特别懂事,当知道爸受伤,他吵着让奶奶带他到离家几十里外的医院看望爸爸。“我当时好像睡着了,被我儿子给烦醒的。”回忆起当时的情景,今年28岁的张庆丰开玩笑说。

经过手术治疗,保住了性命的张庆丰被送回了老家。矿上除了支付了医药费,还每个月给家里200元护理费。这对于已经彻底瘫痪,还需要继续治疗的张庆丰来说,显然捉襟见肘。

“原来张帅比较淘气,可自从我回家,孩子好像变了,变得特别懂事。”不久以后,张庆丰与爱人离婚,记者问到离婚的原因,张庆丰说:“就是感情不太好,怎么也说不上来……”可这样一个变故,无疑又给了这个家不小的打击。

“我跟爸爸过,我要伺候我爸1这是张帅在面临父母离婚、选择跟谁时说的话。张帅的爸爸也极力想留下孩子。就这样,一对父子开始了相依为命的生活。

冬天的每个清晨,张帅都早早爬起来烧炕,爸爸失去知觉的下半身在热炕上烘烤时才感觉好一些。上午,张帅会用轮椅推着爸爸到院子里看看天、看看鸡鸭猪狗,边看,他还边用自己的方式跟爸爸聊天。“我长大了一直都伺候你,给你倒尿壶……”“你将来要念书,要有出息。”“我念书之后就赚钱,给你看箔…”

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